A Warner Bros. Discovery poderá rejeitar oferta hostil da Paramount

O conselho da Warner Bros. A Discovery poderá anunciar uma decisão já esta quarta-feira sobre a proposta de aquisição da Paramount, avaliada em 108,4 mil milhões de dólares. Segundo a Reuters, citando fontes familiarizadas com o assunto, o conselho irá provavelmente aconselhar os acionistas a votarem contra a oferta.

Entretanto, uma empresa de private equity pertencente a Jared Kushner, genro do presidente norte-americano, Donald Trump, confirmou esta terça-feira que já não apoia a oferta hostil da Paramount pela Warner Bros. Discovery.

Dias depois de a Warner ter acordado ser adquirida pela Netflix, no início de dezembro, a Paramount lançou uma oferta rival que procurava contornar a administração da Warner e apelar diretamente aos seus acionistas com uma proposta mais vantajosa. A Paramount está a oferecer 30 dólares por ação da Warner, contra 27,75 dólares da Netflix.

A Warner, um dos "cinco grandes" estúdios de Hollywood, é proprietária da Warner Bros. Pictures, HBO, do universo DC Comics e da franquia Harry Potter. Os especialistas afirmam que a aquisição poderá impulsionar a empresa vencedora e remodelar a guerra do streaming, seja catapultando a Netflix ainda mais para a frente dos principais concorrentes ou consolidando uma nova potência na Paramount.

A Paramount, que é significativamente mais pequena do que a Netflix, afirmou que a sua decisão de contornar os principais executivos da Warner ocorreu depois de estes "nunca se terem envolvido de forma significativa" com várias ofertas anteriores da empresa.

A Paramount tornou públicos os detalhes da sua nova oferta e deu aos acionistas da Warner a opção de vender as suas ações diretamente a um preço fixo para apoiar a sua proposta. A empresa está a oferecer a compra de todo o portefólio da Warner, incluindo canais de cabo como a CNN, que a Netflix excluiu da sua oferta.

No seu apelo aos acionistas, a Paramount argumentou que a sua oferta teria maior probabilidade de passar pelo escrutínio regulatório da administração Trump.

O presidente afirmou que o acordo entre a Warner e a Netflix "poderá ser um problema" devido à dimensão da quota de mercado combinada.

Um porta-voz da Warner Bros. O Discovery recusou comentar com a Reuters a possível decisão.

O vencedor, se houver um, obterá uma grande vantagem na guerra do streaming ao garantir um vasto catálogo de conteúdos que há muito são alvo de aquisição.

A decisão de Kushner de retirar o apoio financeiro à sua empresa elimina uma possível vantagem da Paramount para conquistar Trump. O valor que a Affinity Partners, de Kushner, estava a contribuir para a oferta não foi divulgado nos últimos documentos da Paramount junto da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA).

"Com dois fortes concorrentes a disputar o futuro deste ativo americano único, a Affinity decidiu não avançar com a oportunidade", afirmou a empresa em comunicado, segundo a Associated Press (AP).

"A dinâmica do investimento mudou significativamente desde que nos envolvemos inicialmente em outubro. Continuamos a acreditar que existe uma forte justificação estratégica para a oferta da Paramount."

A proposta da Paramount conta ainda com o apoio de fundos soberanos geridos por três governos do Golfo Pérsico, amplamente divulgados como a Arábia Saudita, Abu Dhabi e Qatar.

A Paramount, proprietária da CBS, MTV e do serviço de streaming Paramount+, é agora liderada por David Ellison, filho de um importante doador de Trump. Trump, no entanto, criticou recentemente a família Ellison pela forma como foi tratada pelo programa "60 Minutes", da CBS News.

"Se são meus amigos, prefiro nem imaginar os meus inimigos!", disse Trump na terça-feira no Truth Social.

A Warner está a analisar a oferta da Paramount e deverá informar em breve os acionistas se o negócio é mais vantajoso do que vender à Netflix, segundo um artigo da AP.

A Paramount e a Affinity Partners não responderam imediatamente ao pedido de comentário da Reuters.